PAREJA DE AQUÍ GANA $ 315.946 DE MORGAN STANLEY DEAN WITTER Una pareja de Delray Beach, que virtualmente perdió todo el valor líquido en una "portafolio" de acciones altamente especulativa y reservada, recuperó todas las pérdidas que tuvieron con la inversión, más intereses y gastos pagados por Morgan Stanley Dean Witter en un reciente arbitraje en National Association of Securities Dealers. La pareja, Señor y Señora Johnson, perdieron 90 por ciento de su "portafolio" durante 2000 y 2001. El panel de arbitraje exigió que Morgan Stanley pagase a la pareja $ 258.500 más intereses pré-juicio, totalizando $ 315.946. El abogado de la pareja, Dr. Marc A. Wites de la Oficina Wites & Kapetan, P.A. en Lighthouse Point, dijo que el panel de árbitros decidió muy acertadamente compensar apropiadamente a la joven pareja por las inmensas pérdidas que tuvieron y que podrían haber sido fácilmente evitadas a través de la gestión apropiada de la "portafolio". En 1999, el Señor y la Señora Johnson vivían en una pequeña ciudad de Texas. Conducían coches viejos, alquilaban un piso y no tenían bienes. El Sr. Johnson, entonces con 34 años, recibió una herencia de $ 369.000 de la venta de las tierras de su padre. En la época, el Sr. Johnson, que había sido un US Marine, trabajaba como Oficial de Patrulla de Frontera Norte Americana y la Sra. Johnson, con 29 años, trabajaba como representante de ventas para una empresa de invitaciones. Los dos tenían muy poca experiencia en asuntos financieros. Sin el tiempo, habilidad y experiencia para administrar sus inversiones, la pareja buscó un amigo de infancia del Sr. Johnson, Eric Johnson, un corretor de Morgan Stanley. La pareja dijo a Eric que querían invertir el dinero para garantizar sus jubilaciones y la futura educación de sus hijos. Contando con la amistad de muchos años y la promesa de Eric de invertir apropiadamente el dinero, el Sr. Johnson entregó a Eric un cheque que recibió de la herencia de su padre y confió todo el futuro de su familia a Morgan Stanley. ElSr. y la Sra. Johnson confiaron totalmente en Eric y en Morgan Stanley. La pareja aceptó todo lo aconsejado en inversión, sin nunca cuestionar, de Morgan Stanley. En verdad, las dos únicas inversiones elegidas por el Sr. y por la Sra. Johnson fueron pequeñas posiciones en Harley Davidson, porque el Sr. Johnson tiene una gran afinidad con motocicletas y en Johnson & Johnson, porque la pareja y el corretor tiene el mismo apellido de la empresa. Infelizmente, en vez de invertir el restante de las cuentas de la pareja en una "portafolio" diversificada que debería incluir una combinación de acciones y títulos, Morgan Stanley invirtió cien por ciento de la cuenta en acciones, incluyendo grandes concentraciones en acciones de tecnología. La cuenta también fue fuertemente reservada. Johnson fueron pequeñas posiciones en Harley Davidson, porque el Sr. Johnson tiene una gran afinidad con motocicletas y en Johnson & Johnson, porque la pareja y el corretor tiene el mismo apellido de la empresa. Infelizmente, en vez de invertir el restante de las cuentas de la pareja en una "portafolio" diversificada que debería incluir una combinación de acciones y títulos, Morgan Stanley invirtió cien por ciento de la cuenta en acciones, incluyendo grandes concentraciones en acciones de tecnología. La cuenta también fue fuertemente reservada. Para empeorar las cosas, el Sr. Johnson sufrió un accidente cerebrovascular en octubre de 2000. En la época, la mayor parte de la herencia de los Johnsons, que debería estar disponible para ayudar a pagar los gastos médicos y el largo período de rehabilitación, había desaparecido. En arbitraje, Eric Johnson y Morgan Stanley pusieron toda la culpa en los Johnsons y en el mercado. Eric Johnson también puso parte de la culpa en Morgan Stanley. Él era relativamente nuevo en el negocio de corretaje de títulos y testimonió que el gerente de la oficina no se preocupaba y tenía problemas con drogas. De acuerdo con Eric Johnson, Morgan Stanley acabó dimitiendo el gerente. En contraste, los Johnsons, a través de su abogado, el Dr. Marc A. Wites, argumentaron que Eric Johnson y Morgan Stanley no observaron la postura adecuada de fiduciarios y pusieron los Johnsons en una "portafolio" de inversiones inadecuada. El testigo de los Johnson, el especialista Steve Stern, de CFA, comparó la evolución de la "portafolio" de los Johnsons con una evolución más positiva que habría sido obtenida si las inversiones hubieran sido apropiadas. Basándose en este análisis, el Sr. Stern afirmó que los Johnsons perdieron cerca de $ 250.000. Además de los $ 315.946 concedidos, el panel de arbitraje también ordenó que Morgan Stanley pagase para los Johnsons $3.700 en tasas de "testimonio especialista", $ 500 tasa de 'archivo' para los Johnsons y $ 11.250 en gastos legales para NASD. El panel determinó que Eric Johnson pagase a los Johnsons $ 1.500.